[BlockChain] DEX란?

암호화폐 생태계에서 탈중앙화 거래소(DEX)는 중앙화된 거래소와는 다른 특징을 가지며, 사용자들이 자산을 운용하고 보상을 받을 수 있는 서비스를 제공합니다. 이 중 Liquidity Pool과 Farm은 DEX에서 중요한 역할을 담당하며, 자산의 유동성 제공과 추가적인 보상을 위한 메커니즘을 제공합니다. 이 글에서는 DEX, Liquidity Pool, 그리고 Farm에 대해 자세히 알아보겠습니다.

목차

탈중앙화 거래소(DEX)의 개념

DEX에서의 이점

DEX에서의 주요 용어

Liquidity Pool과 Farm의 차이

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탈중앙화 거래소(DEX)의 개념

탈중앙화 거래소(DEX)는 중앙화된 거래소와 달리 중간 관리자 없이 사용자 간 직접적인 자산 교환을 가능하게 하는 플랫폼입니다. DEX는 블록체인 기술을 기반으로 작동하며, 사용자들이 자신의 개인 지갑을 통해 거래를 수행할 수 있습니다. 이로써 보안성과 신뢰성이 높아지며, 사용자는 자신의 자산을 외부의 중앙 기관에 의존하지 않고 직접 관리할 수 있습니다.

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DEX에서의 이점

사용자의 자산 보안과 신뢰성

DEX는 중앙 기관 없이 사용자가 자신의 개인 지갑을 통해 거래를 수행할 수 있기 때문에, 사용자의 자산 보안이 강화됩니다. 개인 키와 비밀번호를 통해 자산에 접근하고 제어할 수 있으며, 중앙화된 거래소에서 발생할 수 있는 해킹이나 사기 등의 위험을 줄일 수 있습니다.

 

투명하고 공정한 거래 환경

DEX는 블록체인에 기록된 거래 내역을 모두 공개하므로, 거래의 투명성과 신뢰성을 제공합니다. 거래가 모두 공개되기 때문에 조작이나 부당한 거래 행위가 어려워지며, 사용자들은 신뢰할 수 있는 거래 환경에서 자유롭게 거래를 할 수 있습니다.

 

보상 및 수익 창출 기회

DEX에서는 Liquidity Pool과 Farm을 통해 사용자들에게 보상과 수익 창출 기회를 제공합니다. Liquidity Pool에 자산을 예치하고 거래 수수료나 토큰 보상을 받을 수 있으며, Farm에서는 예치한 자산을 기반으로 한 스테이킹으로 높은 수익률을 얻을 수 있습니다. 이를 통해 사용자들은 자산을 운용하고 더 많은 수익을 창출할 수 있는 기회를 얻을 수 있습니다.

 

중개자 없는 자유로운 거래

DEX는 중간 관리자나 중개자 없이 사용자들 간 직접적인 거래를 가능하게 합니다. 이로써 거래 과정이 간소화되고 거래 비용이 절감됩니다. 또한, 어떤 종류의 자산이든 거래 가능하므로 유동성이 높아지고 다양한 자산 간 교환과 유동성 공급이 원활하게 이루어집니다.

 

글로벌 시장 접근성

DEX는 인터넷을 통해 전 세계 어디서나 접근할 수 있는 글로벌 시장을 제공합니다. 지리적 제약이 없으므로 사용자들은 언제 어디서든 자유롭게 거래를 할 수 있으며, 다양한 시장 참여와 암호화폐 자산의 다각화가 가능합니다.

 

DEX는 중앙화된 거래소와는 다른 장점을 가지고 있으며, Liquidity Pool과 Farm을 통해 사용자들에게 자산 운용과 추가적인 보상을 제공합니다. DEX는 보안과 신뢰성, 투명성과 공정성, 보상 및 수익 창출 기회, 중개자 없는 자유로운 거래, 그리고 글로벌 시장 접근성을 제공하여 암호화폐 생태계의 발전과 사용자들의 자산 운용을 지원합니다.

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DEX에서의 주요 용어

TVL : total value locked로 총 담보량을 의미하며 디파이 디앱에서 총 담보량을 보통 총 예치 자산이라고 부릅니다.

LTV : loan to value ratio로 담보인정비율을 의미합니다.

APR : annual percentage rate로 변동 금리의 연작 이자율을 의미 돈을 빌렸을 때 부과되는 이자율을 의미합니다.

APY : annual percentage yield로 연간 수익률 또는 1년의 복리 기간을 기준으로 하는 이자율의 정규화된 표현 투자로 버는 수익을 의미합니다.

Liquidity Pool : pair token을 예치하는 곳을 의미합니다.

Farm : Staking 메커니즘이며 Liquidity Pool과 연계되어 사용자들에게 추가적인 보상을 제공하는 메커니즘입니다.

Slippage : 시장에서 변동성이 크거나 유동성이 낮은 경우, 슬리피지다 발생하여 예상한 가격보다 높거나 낮은 가격으로 거래가 이루어질 수 있는데 주문된 가격과 최종 거래 가격 사이의 차이를 의미합니다.

AMM : Auto Market Maker로 DEX에서 사용되는 거래 메커니즘 중 하나입니다.

Impermanent Loss : 비영구적 손실로 유동성 공급자가 유동성을 제공하고 AMM에 의한 시장 가격의 변동으로 인해 자산의 가치가 예상보다 낮아지는 경우 유동성을 제거할 때 발생하는 손실을 의미합니다.

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Liquidity Pool과 Fram의 차이

Liquidity Pool의 개념과 역할

Liquidity Pool은 DEX에서 거래의 유동성을 제공하기 위해 사용자들이 자산을 공급하는 풀입니다. 예를 들어, 사용자는 암호화폐를 풀에 예치하고, 이를 통해 해당 풀에서 거래를 수행할 수 있습니다. Liquidity Pool은 거래에 필요한 자금을 제공함으로써 시장의 유동성을 높이고, 거래를 원활하게 진행할 수 있도록 돕는 역할을 합니다. 사용자는 자신의 자산을 풀에 예치하고, 거래 수수료나 토큰 보상을 받을 수 있습니다.

 

- 자산 공급: 사용자는 자신의 암호화폐를 풀에 예치하여 거래에 필요한 유동성을 제공합니다.

- 거래 유동성 제공: Liquidity Pool에 예치된 자산은 거래에 사용되어 시장의 유동성을 향상합니다.

- 거래 수수료 및 토큰 보상: 사용자들은 자신의 자산을 풀에 예치하고, 이에 대한 보상으로 거래 수수료나 토큰을 받을 수 있습니다.

Farm의 개념과 역할

Farm은 Liquidity Pool과 연계되어 사용자들에게 추가적인 보상을 제공하는 메커니즘입니다. 사용자들은 Liquidity Pool에 자산을 예치한 후, 이를 Farm에 공급할 수 있습니다. Farm은 스테이킹(staking) 메커니즘을 기반으로 하며, 사용자들이 풀에 예치한 자산을 기반으로 수익을 얻을 수 있도록 해줍니다. 일반적으로, Farm에서는 특정 토큰을 보유하고 있는 사용자들이 자산을 예치하고, 그에 대한 높은 수익률을 제공하는 경우가 많습니다.

 

- 스테이킹 기반 보상: 사용자들은 Liquidity Pool에 예치한 자산을 Farm에 공급하여 수익을 창출합니다.

- 높은 수익률 제공: Farm에서는 특정 토큰을 보유하고 있는 사용자들이 자산을 예치하고, 그에 대한 높은 수익률을 제공하는 경우가 많습니다.

- 추가적인 보상: 사용자들은 Liquidity Pool에 예치한 자산에 대한 수익에 더해, Farm에서 추가적인 보상을 받을 수 있습니다.

차이점 비교

- 목적: Liquidity Pool은 거래의 유동성을 제공하고, 사용자들에게 거래 수수료나 토큰 보상을 제공합니다. Farm은 Liquidity Pool에 예치된 자산을 기반으로 한 스테이킹 서비스로, 사용자들에게 추가적인 보상을 제공합니다.

- 보상 방식: Liquidity Pool은 거래 수수료나 토큰 보상을 제공하고, Farm은 스테이킹을 통해 사용자들에게 추가적인 수익을 제공합니다.

- 수익률: Liquidity Pool은 예치한 자산에 대한 거래 수수료와 토큰 보상을 제공하지만, Farm은 예치한 자산을 기반으로 한 높은 수익률을 제공합니다.

- 활용 방식: Liquidity Pool은 거래의 유동성을 제공하는 데 중점을 두고 있으며, Farm은 Liquidity Pool에 예치된 자산을 기반으로 한 추가적인 수익을 창출하는 데 중점을 둡니다.

 

Liquidity Pool은 거래의 유동성을 제공하고 사용자들에게 거래 수수료와 토큰 보상을 제공하는 반면, Farm은 Liquidity Pool에 예치된 자산을 기반으로 한 스테이킹으로 추가적인 수익을 제공합니다. 두 서비스는 서로 연계되어 DEX에서의 자산 운용과 보상을 총괄적으로 지원합니다.